Rim Backdating Stock Options

O fabricante de Blackberry, Research in Motion, anunciou na terça-feira que a empresa e quatro oficiais atuais e antigos estabeleceram uma opção de backdating de opções trazida pela Securities and Exchange Commission. A SEC encarregou o ex-diretor financeiro da RIM, o ex-diretor financeiro da RIM, Dennis Kavelman, ex-vice-presidente de Finanças Angelo Loberto, e os atuais Diretores-executivos James Balsillie e Mike Lazaridis, com a concessão ilegal de opções de ações para executivos e funcionários da empresa durante um período de oito anos, Ano de 1998 a 2006. quotRIM e seus executivos de nível mais alto se envolveram em retrocesso generalizado de opções que os forneceu e outros funcionários com milhões de dólares em compensação não revelada, disse Linda Chatman Thomsen, diretora da SECs Division of Enforcement, em um comunicado . A SEC alegou que os quatro executivos fizeram divulgações quotfalse e enganosas sobre como a RIM (RIMM) cobrava preço e representava opções. O backdating, que tipicamente envolve a emissão de opções a um preço abaixo do mercado para tornar as concessões mais rentáveis ​​para o destinatário, violou os termos do plano de opções de ações da RIM e os requisitos de listagem nas bolsas de valores dos EUA e do Canadá. Os executivos concordaram em pagar multas que variam de 150.000 a 500.000 e, para evitar o valor das opções retroativas, totalizando 843.414. Em uma declaração anunciando a liquidação, a RIM disse que havia divulgado anteriormente uma revisão voluntária de suas práticas de concessão de opções de estoque em 2006 e tinha sido relatada por quotes à SEC. A RIM disse que resolveu o caso, sem admitir ou negar alegações em uma queixa apresentada pela SEC, e que a própria empresa não é obrigada a pagar uma penalidade. Ainda assim, a SEC disse que os executivos estavam cientes das violações e tomaram medidas para esconder o retrocesso dos reguladores e dos próprios auditores da empresa. A agência alega que Kavelman fez declarações enganosas sobre opções retroactivas na reunião anual de acionistas da RIM em 2006 e que ele expressamente pediu a um gerente que não documentasse preços indevidos em um e-mail. De acordo com a SEC, Kavelman escreveu: quotFYI, é uma grande violação do protocolo estar discutindo (e documentando por e-mail) usando o preço de opção diferente do permitido pela Comissão de Valores do Ontário e pela SEC nos EUA. Primeiro publicado: fevereiro 17, 2009: 3:44 PM ET Gigantes de fast food surgiram algumas misturas comestíveis estranhas em 2016. Aqui estão alguns dos mais rápidos produtos alimentares mais estranhos lançados este ano. Mais o CEO da Oracle, Safra Catz, ganhou 41 milhões no ano passado. O que outras mulheres executivas fazem muito dinheiro Mais Alguns dos produtos mais interessantes do ano custam bem abaixo de 100, desde consoles de jogos e fones de ouvido VR até drones. Mais executivos da RIM bateram com 77 milhões de multas A imprensa canadense publicou quinta-feira, 5 de fevereiro de 2009 6:47 PM EST TORONTO - Os principais executivos que ajudaram a criar o fabricante de renome internacional do smartphone BlackBerry pagarão o peso de cerca de 77 milhões de multas e restituição Para resolver alegações, eles participaram de uma prática conhecida como backdating de opção de estoque. O acordo, quinta-feira, é um dos maiores da história da Comissão de Valores Mobiliários do Ontário, e marcou uma ocasião rara onde alguns dos executivos mais proeminentes do país apareceram antes da comissão por supostos maus tratos. Sob o acordo, Jim Balsillie e Mike Lazaridis, co-CEOs da BlackBerry-maker Research in Motion Ltd., bem como o ex-diretor financeiro Dennis Kavelman, contribuirão com a maior parte das multas. Também estão incluídos vários outros executivos e diretores de uma das empresas mais bem-sucedidas da história do Canadá. As alegações envolvem o backdating das opções de estoque, uma prática que já era comum no setor de tecnologia. O regulador provincial de ações disse que os executivos foram negligentes na supervisão da opção backdating, mas não cometeu uma fraude. As sanções enviam a mensagem correta de que a conduta que vimos aqui não será tolerada por qualquer um, disse o advogado da OSC, Sasha Angus, depois que o acordo recorde foi anunciado. Não foram para os registros, simplesmente pensamos que este era o certo nas circunstâncias. As opções de ações são como um bilhete para transportar para os acionistas - eles dão aos detentores a opção de comprar ações em uma empresa mais abaixo na estrada em um bloqueado No preço, bem como um raincheque ofereceria um preço de venda especial em um item mais tarde. No entanto, o backdating faz com que a opção de compra de ações prossiga um passo adiante ao criar uma opção em um determinado dia, mas o preço da opção de compra de ações a um preço em algum momento no passado, quando as ações eram ainda mais baratas - aumentando os lucros potenciais. A prática teoricamente arruina os acionistas existentes da empresa porque oferece um preço não divulgado e artificialmente criado a um grupo exclusivo de acionistas, muitas vezes executivos da empresa. Backdating foi atendido aos líderes da indústria de tecnologia, como Apples Steve Jobs, e capturou a atenção do OSC, que começou a investigar as práticas contábeis da RIM para as irregularidades, levando ao acordo. A OSC acusou Balsillie, Lazaridis e outros executivos da RIM de receber opções de ações com antecedentes durante o período de 10 anos que terminou em julho de 2006. Lazaridis, que fundou a empresa baseada em Waterloo e é o técnico por trás dos produtos BlackBerry bem-sucedidos, pagará 1,5 - millão de penalidade para a comissão e 150.000 para os custos de investigação da OSC. Balsillie, que já desistiu como presidente do fabricante de dispositivos móveis do BlackBerry, pagará 5 milhões na chamada penalidade administrativa, mais 700.000 para a OSC. Os dois homens e outro executivo sênior da RIM, Dennis Kavelman, também devem pagar um total de 38,3 milhões, incluindo 5,3 milhões no interesse da RIM. E eles devem pagar 44,8 milhões para cobrir os custos de investigação da empresa, dos quais já contribuíram com 15 milhões. As multas e penalidades administrativas da OSC estão entre as maiores já cobradas pelo regulador. Em 1993, a OSC multou o ex-diretor executivo da Laidlaw, Michael DeGroote, de 23 milhões para insider trading e, em 2002, o executivo-chefe da Corel Corp., Michael Cowpland, foi atingido com uma penalidade de 1,5 milhão após denúncias de insider trading na empresa de software de Ottawa. No mês passado, Biovail Corp. Canadas maior fabricante de medicamentos de capital aberto, concordou em pagar 6,5 milhões em multas após um relatório financeiro e um escândalo contábil. Lazaridis e Balsillie disseram que, depois das quintas-feiras, ouviram que o acordo lhes permite e a empresa colocar o problema no passado e seguir em frente. Estamos muito satisfeitos em colocar isso atrás de nós, para os funcionários e para os acionistas, e realmente voltar a trabalhar 100%, disse Balsillie a repórteres. Acho que é altamente inapropriado para mim falar sobre detalhes do assentamento e, portanto, eu simplesmente não, ele acrescentou. Mas eu realmente quero reafirmar que tomamos isso muito a sério. O OSC se recusou a revelar como os dois pagamentos serão divididos entre os executivos, dizendo que eles pediram que a comissão fosse bem como um grupo. No entanto, o assentamento é virtualmente uma mudança de bolso para Balsillie e Lazaridis - dois dos homens mais ricos do país. De acordo com a divulgação mais recente, Balsillie detém cerca de 2,4 bilhões de ações da RIM, enquanto Lazaridis tem cerca de 2,5 bilhões. Como parte da liquidação, o Balsillie também será impedido de ser um diretor de qualquer empresa por um ano - embora o inferno seja autorizado a permanecer um executivo da RIM. O fato de eles conseguir manter suas posições de liderança. Isso é realmente o que as pessoas estavam procurando, como Carmi Levy, analista de telecomunicações da AR Communications Inc. em London, Ont. Muitos deles foram absolutamente críticos em conseguir a empresa para onde é hoje. E eles permaneceram no curso apesar de alguns desafios que provavelmente teriam descarrilado uma empresa menor. Na última década, a RIM passou de uma empresa de tecnologia praticamente desconhecida para um nome familiar, ajudado pelo sucesso do BlackBerry, que combina um telefone celular Com e-mail e outros recursos. O produto decolou no mercado de consumo e mostrou resistência em uma economia difícil, expandindo seus aparelhos para territórios estrangeiros e superando as expectativas de vendas dos analistas. O sucesso ajudou a empresa canadense a vender mais de 50 milhões de BlackBerrys, crescer suas operações de forma exponencial e aumentar sua força de trabalho para mais de 12 mil pessoas em todo o mundo. No ano passado, a RIM adicionou 4.000 pessoas à sua força de trabalho, no momento em que a maioria das empresas canadenses cortaram empregos e encerraram plantas ou simplificaram suas operações. O acordo atinge o mais antigo diretor financeiro da Kavelman. Ele foi CFO da RIM de 1995 a 2007, o período em que ocorreu o backdating. Kavelman deixou o papel de CFO e tem sido chefe de operações desde então. Como parte da decisão, ele é proibido atuar como diretor ou funcionário de qualquer emissor de relatório canadense por cinco anos. Ele também vendeu a maior parte de suas ações na RIM em outubro passado. Um dos panelistas da OSC disse que os comissários ficaram chocados com o atraso ocorrido por uma década e o acordo exige uma revisão abrangente das políticas e procedimentos da RIMs. O diretor principal da RIM, John Richardson, disse que a empresa ficou satisfeita com o fato de as partes terem resolvido assuntos com a OSC e aguardam a resolução de assuntos com a SEC. A declaração da empresa também disse que a equipe da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos chegou a acordos com A RIM e seus executivos seniores, que permanecem sujeitos à aprovação final. Uma investigação interna da RIM encontrou erros contábeis para todas as opções concedidas antes de 27 de fevereiro de 2002, fazendo com que ele revisasse o lucro líquido passado em US250 milhões. No entanto, a empresa não encontrou nenhuma má conduta executiva. O backdating não é necessariamente ilegal se divulgado, mas a prática é contra as regras da Bolsa de Valores de Toronto, onde as ações da RIMs estão listadas. Além disso, a RIM não divulgou suas opções retroativas até os últimos anos. Links Relacionados